Η ομοσπονδιακή κεντρική τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής (Fed) πήρε την απόφαση να αυξήσει τα βασικά της επιτόκια για πρώτη φορά τα τελευταία επτά χρόνια, εκκινώντας μια διαδικασία εξομάλυνσης της νομισματικής πολιτικής της και δίνοντας τέλος στη σχετική σεναριολογία, που κρατούσε μήνες.
Τα κατευθυντήρια επιτόκια της Fed, τα οποία διατηρούνταν κοντά στο μηδέν από τα τέλη του 2008, αυξήθηκαν κατά 0,25% έκαστο και πλέον κυμαίνονται από 0,25% ως το 0,50%, βάσει της ομόφωνης απόφασης της Επιτροπής Νομισματικής Πολιτικής της Fed (FOMC) μετά το τέλος της διήμερης συνεδρίασής της στην Ουάσινγκτον.
Η μέτρια αύξηση των επιτοκίων σηματοδοτεί την αρχή του τέλους της πολιτικής ποσοτικής χαλάρωσης που εφάρμοσε επί σχεδόν μια δεκαετία η ομοσπονδιακή κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ προκειμένου να συμβάλει στην ανάκαμψη της αμερικανικής οικονομίας και στην ρευστότητα μετά την ύφεση της περιόδου 2009-2009. Η πολιτική αυτή είχε εξάλλου παγκόσμιες συνέπειες.
Αυτή η αλλαγή πορείας, που έρχεται σε αντίστιξη με την κλιμάκωση των πολιτικών χαλάρωσης που εφαρμόζουν τόσο η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα όσο και η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας, αναμένεται να προκαλέσει αναταραχή στις διεθνείς αγορές, που ήδη ήταν νευρικές διαβλέποντας το τέλος της εποχής της προσφοράς «φθηνού χρήματος» και να αποσταθεροποιήσει τις αναπτυσσόμενες χώρες, που ενδέχεται να δουν τους επενδυτές να εφορμούν ξανά στο δολάριο.
Η κίνηση που εισηγήθηκε η πρόεδρος της Fed Τζάνετ Γέλεν δεν είναι χωρίς κινδύνους, παρά τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης στις ΗΠΑ, με την ανεργία να έχει υποχωρήσει επισήμως περί το 5% κα την εμπιστοσύνη να είναι συγκριτικά υψηλή.
Η απόδοση των 10ετών κρατικών ομολόγων αναφοράς των ΗΠΑ μειώθηκε ελαφρά στο 2,288%. Αργά το βράδυ της Τρίτης βρισκόταν στο 2,266%. Η απόδοση των 30ετών ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου μειώθηκε στο 2,99%, παραμένοντας σχεδόν αμετάβλητη σε σχέση με μια ημέρα πριν (2,991%).
Η αύξηση των επιτοκίων θα συνεχιστεί «σταδιακά», σύμφωνα με την ανακοίνωση της FOMC. Η Επιτροπή προβλέπει ότι το επιτόκιο θα κυμαίνεται περί το 1,4% περί τα τέλη του 2016, κάτι που υποδεικνύει τρεις ως τέσσερις ακόμη αυξήσεις τους την ερχόμενη χρονιά.
Γέλεν: Μπαίνει τέλος σε μια «έκτακτη εποχή», υπάρχει αξιοσημείωτη πρόοδος
Η αύξηση των επιτοκίων σηματοδοτεί το τέλος μιας “έκτακτης εποχής”, δήλωσε η επικεφαλής της Fed, Janet Yellen στην συνέντευξη Τύπου που ακολούθησε της ιστορικής απόφασης της Τράπεζας να αυξήσει για πρώτη φορά μετά από 10 περίπου χρόνια τα επιτόκια. Διευκρίνισε, ωστόσο, πως η νομισματική πολιτική παραμένει διευκολυντική, ενώ προανήγγειλε σταδιακή αύξηση του κόστους δανεισμού.
Αναλύοντας την ιστορική απόφαση της Fed, η κα Yellen μίλησε για “καλές επιδόσεις” της αμερικανικής οικονομίας και προοπτικές περαιτέρω ενδυνάμωσής της. Εξήγησε πως η Τράπεζα έλαβε αυτή την ιστορική απόφαση λαμβάνοντας υπόψη την “αξιοσημείωτη πρόοδο” που έχει συντελεστεί στην αγορά απασχόλησης και την οικονομία.
Διευκρίνισε παράλληλα πως παρά την αύξηση, η νομισματική πολιτική παραμένει διευκολυντική και πως ενδεχόμενες μελλοντικές δράσεις θα εξαρτηθούν από τις εξελίξεις στο πεδίο της οικονομίας.
Επίσης, η κα Yellen εξήγησε πως δύο βασικές προϋποθέσεις για την αύξηση των επιτοκίων που είχαν τεθεί από την FOMC τον Μάρτιο, έχουν εκπληρωθεί. Διευκρίνισε ωστόσο πως ίσως να παραμένουν κάποιες κυκλικές αδυναμίες στην αγορά εργασίας, ενώ οι εξωτερικοί κίνδυνοι για την αμερικανική ανάπτυξη παρότι υπαρκτοί, έχουν υποχωρήσει αισθητά σε σχέση με το καλοκαίρι.
Παράλληλα, η επικεφαλής της Fed δήλωσε πως οι αποκλίσεις του πληθωρισμού από τον στόχο οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στην κατάρρευση της τιμής του πετρελαίου αποδίδοντας την τρέχουσα αποδυνάμωση του πληθωρισμού σε “προσωρινούς παράγοντες”. Μεσοπρόθεσμα εκτίμησε πως ο πληθωρισμός θα ανακάμψει προς τον στόχο 2% της Τράπεζας.
Η ίδια εξήγησε επίσης πως θα χρειαστεί χρόνος έως ότου φανεί ο αντίκτυπος των αποφάσεων νομισματικής πολιτικής στην οικονομία, ενώ υπογράμμισε πως δεν πρέπει να υπερερμηνευθεί η σημασία της πρώτης αύξησης επιτοκίων μετά από χρόνια. Εξέφρασε επίσης την πεποίθησή της πως η διαδικασία κανονικοποίησης της νομισματικής πολιτικής θα κυλίσει ομαλά.
Επιπλέον, τόνισε πως η Fed θα παρακολουθεί τις εξελίξεις στην οικονομία και μπορεί να προσαρμόσει ανάλογα τα εργαλεία της αν χρειαστεί, ενώ διαβεβαίωσε πως η Fed θα συνεχίζει να κινείται με έναν “συνετό” και “σταδιακό” τρόπο.
Άνοδος του δολαρίου
Aνοδικά κινείται το αμερικανικό δολάριο έναντι των κυριότερων νομισμάτων, μετά την απόφαση της Federal Reserve να αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης.
Συγκεκριμένα, το ευρώ υποχωρεί έναντι του δολαρίου κατά 0,2378% στα 1,0906 δολάρια/ευρώ, με χαμηλό ημέρας τα 1,0888 δολάρια, το οποίο σημειώθηκε τη στιγμή της ανακοίνωσης της απόφασης της Fed.
Οριακά ανοδικά 0,3% κινείται το δολάριο και έναντι του ιαπωνικού γεν, το οποίο υποχωρεί στα 122,18 γεν/δολάριο. Έναντι του ελβετικού φράγκου, το αμερικανικό νόμισμα ενισχύεται κατά 0,16% στα 0,9901 φράγκα.
Χαμόγελα στη Wall Street
Θερμής υποδοχής από τα αμερικανικά χρηματιστήρια έτυχε η ιστορική απόφαση της Fed. Ο Dow Jones έκλεισε με κέρδη 224 μονάδων ή 1,28% στις 17.749 μονάδες, ο ευρύτερος S&P σημείωσε άνοδο 30 μονάδων ή 1,45% στις 2.073 μονάδες και ο Nasdaq ενισχύθηκε κατά 76 μονάδες ή 1,51% στις 5.071 μονάδες.
Με πτώση έκλεισε, εν τω μεταξύ, το πετρέλαιο, μετά από τα στοιχεία της αμερικανικής Υπηρεσίας Ενέργειας (EIA) που έδειξαν αύξηση στα αποθέματα αργού κατά 4,8 εκατομμύρια βαρέλια, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου.
Σημειωτέον το αμερικανικό Κογκρέσο ανακοίνωσε ότι συμφωνεί με την 40ετή άρση των περιορισμών στις εξαγωγές πετρελαίου, σηματοδοτώντας μία τεράστια πολιτικοοικονομική στροφή.
Σε ό,τι αφορά στα μακροοικονομικά στοιχεία της ημέρας, “άλμα” σημείωσαν οι κατασκευές κατοικιών στις ΗΠΑ τον Νοέμβριο, σε ένα νέο σημάδι ότι η αμερικανική στεγαστική αγορά κερδίζει έδαφος παρά την προοπτική αύξησης των επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια τους επόμενους μήνες.
Ειδικότερα, οι ενάρξεις κατοικιών σημείωσαν άνοδο 10,5% από τον προηγούμενο μήνα στο εποχικά προσαρμοσμένο μέγεθος των 1,173 εκατ.. Σε ετήσια βάση οι ενάρξεις καταγράφουν άνοδο 16,5%. Την ίδια στιγμή, οι οικοδομικές άδειες, ένδειξη της μελλοντικής δραστηριότητας, σκαρφάλωσαν 11% στο ετήσιο μέγεθος των 1,289 εκατ..
Παράλληλα, “βουτιά” σημείωσε η βιομηχανική παραγωγή στις ΗΠΑ, τον Νοέμβριο, συμπληρώνοντας τρεις διαδοχικούς μήνες πτώσης, καθώς η πτώση των τιμών του πετρελαίου και οι καλές καιρικές συνθήκες σε ορισμένες πολιτείες επιβάρυναν τον κλάδο της εξόρυξης και την παραγωγή από τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.
Ισχυρές απώλειες για το πετρέλαιο
Ισχυρές απώλειες κοντά στο 5% κατέγραψε η τιμή του πετρελαίου, υποχωρώντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2009.
Συγκεκριμένα, τα συμβόλαια παράδοσης Ιανουαρίου υποχώρησαν κατά 4,9% ή 1,83 δολάρια, τερματίζοντας στα 35,52 δολάρια ανά βαρέλι.
Στο sell off συνέβαλε η σημαντική αύξηση των αμερικανικών αποθεμάτων αργού, τα οποία ασκούν περαιτέρω πιέσεις στην παγκόσμια αγορά, δεδομένης και της υποτονικής ζήτησης.
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με την Αμερικανική Υπηρεσία Ενέργειας, τα αποθέματα αυξήθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα κατά 4,8 εκατ. βαρέλια, έναντι των εκτιμήσεων περί ανόδου 1,4 εκατ. βαρελιών.
Την ίδια ώρα, τα συμβόλαια παράδοσης Φεβρουαρίου του χρυσού ενισχύθηκαν κατά 1,4% στα 1.076,80 δολάρια ανά ουγγιά, δεχόμενα ώθηση από την απόφαση της Federal Reserve για την αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων.
Με άνοδο υποδέχθηκε την είδηση το Τόκιο
Με άνοδο άνοιξε σήμερα το χρηματιστήριο στο Τόκιο, ωθούμενο από την ανάκαμψη του δολαρίου και την άνοδο της Γουόλ Στριτ μετά την αύξηση των επιτοκίων που ανακοίνωσε η Fed.
Το πρώτο λεπτό των συναλλαγών, ο δείκτης Nikkei κατέγραφε άνοδο 314,66 μονάδων (+1,65%), φθάνοντας στις 19.364,57 μονάδες.
Ο γενικός δείκτης Topix κατέγραφε άνοδο 25,23 μονάδων (+1,64%), φθάνοντας στις 1.565,95 μονάδες.
Στα επόμενα λεπτά, και οι δύο δείκτες έδειξαν ακόμα σημαντικότερη άνοδο, στο 1,80%.
